Ayer el gobierno dio a conocer las
modificaciones que realizará al mercado de capitales con el envío al
Congreso del nuevo proyecto MK3, que incluirá entre otras medidas la
creación de un crédito universal que facilita la comparación de ofertas
para quienes buscan financiamiento, la libre contratación de seguros, e
información de créditos abierta al público en general, con tasa y
comisiones visibles.
Las reformas apuntan a aumentar la competencia en el sistema financiero y, según los especialistas consultados por Terra.cl, redundarán también en tasas menores y primas de seguros y cobros de comisiones más convenientes para los consumidores.
El MK3 se dio a conocer tras semanas de críticas en torno al
supuesto lento traspaso de la rebaja en la tasa de interés por parte de
la banca privada, y entre sus puntos más importantes destaca que la
información de los créditos esté abierta al público, para que se pueda
cotizar libremente, pudiendo además contratar los seguros de los
créditos, asociados a los préstamos, en forma separada.
Al respecto, el economista de la Universidad de Santiago (USACH), Francisco Castañeda,
asegura que "toda medida que apunte a reducir los costos de transacción
de consumidores o potenciales clientes, tanto a nivel de créditos de
consumo o hipotecarios, van en la dirección correcta. Ahora las
personas tomarán una decisión en confianza, que están pagando un precio
justo y que el banco sienta que está cobrando la tasa justa, y eso
lleva a una toma de decisiones más racional, equilibrada y de largo
plazo".
Sobre beneficios en los costos para el público, Castañeda
indica que "esto va a llevar a una competencia por ofrecer, por ejemplo
en el caso de los seguros, la mejor prima del seguro, en precios,
cobertura, etc. Eso debería originar una baja en los costos de los
seguros, y mayores beneficios para los clientes. Se elimina la venta
atada, y obligan a mayor competencia y que el consumidor elija
libremente".
El economista explica que ahora las corredoras de seguros de
los bancos podrán competir con corredores externos, lo que generará que
un cliente elija el crédito hipotecario de un banco, pero con los
seguros de una compañía externa.
De acuerdo a su visión "estas medidas también buscan reducir el costo
de fondo de largo plazo para la economía, me refiero a los créditos
hipotecarios y de consumo de largo plazo, entonces se reduce ese costo
de fondo. Un dato no menor es que la demanda interna tiene una
variación negativa, y por lo tanto la velocidad de reactivación va a
depender de estos impulsos marginales, y la suma de todos estos
impulsos marginales tienen el mismo norte, que es bajar el costo de
fondo para levantar la demanda interna".
OTRAS MEDIDAS
Por su parte, Hernán Frigolet,
economista de Aserta Consultores y la Universidad Central comparte que
"todo lo que sea introducirle competitividad a la banca es bienvenido.
En general a lo que apuntan es a dar más transparencia en términos de
información, hay una parte importante ahí en términos de hacer una
comparación bastante más fuerte entre bancos, y lo otro es en general
que se podrán ofrecer más fondos a través de los cuales se pueda
acceder a crédito. Esas dos cosas crearán un entorno más competitivo".
En ese ámbito, critica de paso el rol de la Superintendencia
de Bancos al no exigir que las entidades transparenten al público la
oferta de tasas. "Hay un déficit fuerte en el tema de transparentar la
oferta de tasas y la SBIF ha tenido un papel bastante débil en términos
de forzar a la banca a que haga una publicidad mucho menos engañosa que
la que hace, y que estén todos los productos a la vista, porque a veces
baja la tasa de interés pero suben las comisiones, o no hay
transparencia en el costo de los seguros que están cobrando, y al final
va todo atado".
El economista también destacó otras modificaciones del MK3,
como que la banca extranjera podrá ahora empezar a promocionar
productos en el país, "ya que antes estaba blindado el sistema
financiero. Principalmente estarán enfocados en empresas, en términos
de que efectivamente las Pymes puedan acceder a alguna otra plataforma
de financiamiento que venga del exterior".
Dentro de los anuncios está también, junto a la oferta de
crédito más expedita por parte de oficinas de representación de bancos
extranjeros, en términos de liquidez y profundidad del mercado; una
mayor flexibilidad para los fondos de inversión; nuevos instrumentos de
inversión en las AFPs; acceso a mercados secundarios y procedimientos
administrativos más fáciles; y además habrá incentivos para
inversionistas en fondos mutuos y de inversión.
